Потребность организации в оборотных средствах

Потребность предприятия в оборотных средствах

    Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой.

На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё и материалы, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

    Таким образом, оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными средствами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным и непрерывным процессом.

    Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.

    Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии.

Высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

    Целью моей курсовой работы является определение потребности предприятия в оборотных средствах.

    Для достижения данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

• расмотрение экономического содержания и определение потребности в оборотных средствах
• выявление факторов, влияющих на потребность организации в оборотных средствах
• рассмотрение методов определения потребности предприятия в оборотных средствах и нормативов оборотных средств, с помощью которых можно определить эту потребность
• моделирование плановой потребности организации в оборотных средствах через укрупненную модель расчета с последующей детализацией по отдельным элементам
• определение потребности организации в оборотных средствах и оценка эффективности их (оборотных средств) использования

    Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами.

    Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами. 

    Глава 1. Экономическое содержание и определение потребности в оборотных средствах

    Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

    Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

    В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

    Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота.

В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается.

Завершением первой стадии прерывается товарное обращение.

    Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

    Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.

Прерванное товарное обращение возобновляется, стоимость из товарной формы переходит в денежную.

Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации произведенной продукции, составляет денежные накопления предприятия.

    Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах.

    Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме.1 Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

    Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию.

Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

    Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

    Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную.

По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

    Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами.

Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы.

Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов.

    1.2 Источники формирования оборотных средств

    Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы «…удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств».

2 Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

    Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, и приравненные к собственным средствам устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.

Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

    Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.3 Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

    Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

    1.3 факторы, влияющие на потребность организации в оборотных средствах

    Необходимость в оборотных средствах возникает из деятельности или денежного (операционного) цикла фирмы.

Операционный цикл представляет собой отрезок времени, необходимый для обращения текущих активов в наличность.

На потребность в текущих активах оказывают влияние многочисленные факторы, – например, характер деятельности предприятия, сезонность, производственная политика, условия на рынке сбыта.4

    Потребность в оборотном капитале тесно связано с характером деятельности.

Обслуживающая фирма, транспортное предприятие или гостиницы с коротким производственным циклом и преобладающая продажа (оказание услуг) основана на наличность – имеет умеренную потребность в оборотном капитале.

С другой стороны, производственное предприятие по производству электроприборов или сложного вычислительного оборудования, имеющее длительный производственный цикл, и продажа в большей степени в кредит – имеет большую потребность в оборотном капитале.

    Сезонная деятельность организации  также требует внимания. Предприятия с сезонным сбытом своей продукции обычно имеют высокую степень колебания потребности в оборотном капитале.

Предприятие, характеризующееся ярко выраженным сезонным колебанием, в своей продаже может осуществлять производственную политику, которая дает возможность сократить резкие изменения в потребности оборотного капитала.

Таким образом, необходимость в оборотном капитале имеет тенденции быть высокой, так как важны инвестиции в запасы готовой продукции и в счете к оплате. Если слабая конкуренция на рынке, предприятие может управляться с малым запасом готовой продукции, так как покупатель может быть удовлетворен и после незначительной задержки.

Кроме того, в такой ситуации фирма может настаивать на наличной оплате или предоплате и избежать  оседания средств в счетах к оплате.

Источник: //stud24.ru/financial-management/potrebnost-predpriyatiya-v-oborotnyh-sredstvah/14168-35915-page1.html

Определение потребности в оборотных средствах

Потребность в оборотных средствах зависит от длительноститехнологического цикла, срока кредита, получаемого от поставщиков, икредита, предоставляемого клиентам, от возможностей мобилизациисредств, сезонных колебаний, возникающих в ходе производства.

Для целей управления оборотным капиталом рекомендуется ввеститак называемый норматив – требуемое значение оборотногокапитала, при котором будет обеспечена непрерывность производственногопроцесса и выполнен годовой план продаж.

Расчет потребности предприятия в оборотныхсредствах можетпроизводиться несколькими методами:

1. Расчета потребности организации в оборотных средствах спомощью аналитического метода заключается вопределении их величины в размере средних фактических остатков с учетомроста объемов производства.

2. Коэффициентный метод предусматриваетразделение оборотныхсредств на зависящие и не зависящие от измененияобъема производства.

   Потребность в первых (запасы сырья и материалов,затраты на незавершенное производство, запасы готового продукта)определяется, исходя из их размера в данном году и изменения объемоввыпуска продукта (запасные части для ремонтов, малоценные ибыстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов), определяетсяпо величине средних остатков за ряд лет.

3. Метод прямого счета предусматриваетрасчет норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств с учетомфакторов, влияющих на их величину (нормирование оборотных средств).

4. Другие (экспертные оценки, графические методы и др).

Норма оборотных средств определяет их величину на определенныйпериод времени, который необходим для обеспечения непрерывностипроизводства.

Нормирование оборотных средств

Норматив оборотных средств– минимально расчетная сумма оборотных средств, постояннонеобходимая организации для бесперебойной работы, имеющая денежноевыражение.

Процесс нормирования оборотных средств состоит из следующихэтапов:

1. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементуоборотных средств.

2. Исходя из нормы запаса и нормы расхода данного видатоварно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств,необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотныхсредств. Норматив (Н) по отдельному элементу оборотных средстврассчитывается по формуле:

Н = Д*N = О/Т*N

где, Д – однодневный расход собственных средств по элементу;О – оборот (расход, выпуск) по данномуэлементу за период; Т – продолжительность периода; N – норма запасаоборотных средств по данному элементу;

3. Определяется совокупный норматив путем сложения частныхнормативов.

Виды и расчет нормативов оборотных средств

1. Норматив оборотных средств по запасам сырья, материалов и покупныхполуфабрикатов (Нм) рассчитывается по следующей формуле:

Нм = Дм*Nм = (ВПг*Нрм*Цм)/360

где, Дм – средний однодневный расход материала; Nм- средняя норма запаса материала в днях; ВПг – выпуск продукта в год;Нрм – норма расхода материала на единицу продукта; Цм – цена за единицуматериала.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группематериалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С),транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (П) запасах.

1. Текущий запас – основной вид запаса, необходимый дляобеспечения бесперебойной работы организации между двумя очереднымипоставками.
2. Страхoвой запас – второй по величине вид запаса,который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении ипринимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.
3. Транспортный запас создается в случае превышения сроковгрузооборота в сравнении со сроками документооборота на фирме,удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
4. Технологический запас создается в случаях, когда данный видсырья нуждается в предварительной обработке или выдержке для приданияим потребительских свойств (сушка, разогрев, размол и т.д.).
5. Подготовительный запас связан с необходимость приемки,разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормывремени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждойоперации на средний размер поставки на основании технологическихрасчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в рассмотренных запасахрассчитывается так:

Нм = Дм*(Т+С+М+А+П)

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве(Ннп) зависит от четырех факторов:

• объем и состав производимого продукта в сутки (ВПс);
• длительность производственного цикла (Тц);
• себестоимость единицы продукта (С);
• характера нарастания затрат в производственном процессе(Кнз – коэффициент нарастания затрат).

Ннп = ВПс*Тц*Кнз

Кнз = (Зп+0,5*Зо)/С

где, Зп – сумма затрат в первый день производственногоцикла;Зо – сумма остатка затрат на изготовление изделия.

3. Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции(Нгп) рассчитывается по следующей формуле:

Нгп = Дгп*Тгп = С*ВПг/360*Nгп

4. Норматив оборотных средств в затратах будущих периодоврассчитывается исходя из остатка этих целенаправленных средств наначало периода и суммы затрат в течение расчетного периода приотчислении величины следующего погашения затрат за счет себестоимости.

5. Расчет потребности в оборотныхсредствах для кредитованияклиентов производится на основе либо кредитного времени, либочисла оборотов товарной дебиторской задолженности.

В первом случаевеличина потребности в оборотных средствах для кредитования клиентовопределяется путем умножения однодневной стоимости продаваемых в кредиттоваров на кредитный срок по дебиторской задолженности в днях.

Вовтором случае находят частное от деления годовой стоимости товаров,продаваемых в кредит, на число оборотов товарной дебиторскойзадолженности.

7. Потребность в оборотных средствах по прочим элементамрассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом.

Совокупный норматив, т.е. сумма всех нормативовпо элементам, определяет общую потребностьорганизации в оборотных средствах.

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель)

Чтобы рассчитать оптимальный размер закупочной партии сырья,материалов или других видов материальных ресурсов (Q), необходимовоспользоваться специальной формулой Уилсона(EOQ-модель):

где, D – годовой объем спроса; K – фиксированная стоимость размещенияодного заказа (нестоимость единицы товара, а стоимость, связанная с обработкой заказа итранспортировкой); h – годовые издержки на хранение запасов.

Регрессионный анализ в планировании и прогнозированиипотребности в оборотных средствах

Наиболее простым и вместе с тем достаточно объективным дляпрогнозирования (планирования) потребности предприятия в оборотныхсредствах является метод регрессионного анализа.

Этот методможет быть применен как к планированию нормируемых оборотных средств– запасов, так и ненормируемых – дебиторскойзадолженности, денежных средств и финансовых вложений.

Причем если дляопределения потребности в запасах можно воспользоваться хотя и сложными достаточно трудоемким расчетно-аналитическим методом, то дляформирования уровня ненормируемых оборотных активов альтернативы методурегрессионного анализа нет.

В общем виде экономико-математическая модель определения наперспективный период потребности в оборотных средствах может бытьпредставлена в следующем виде:

y = a + bx

Где,y – прогнозируемая потребность в оборотных средствах;x – финансовые показатели хозяйственной деятельности предприятия(выручка от продаж или себестоимость продаж);a – постоянная величина оборотных средств, не зависящая от объемовхозяйственной деятельности;

b – коэффициент регрессии (зависимости величины оборотных средств отобъемов хозяйственной деятельности).

Учитывая специфику формирования оборотных средств по отдельнымгруппам (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства ифинансовые вложения), целесообразно сначала формировать однофакторныемодели для расчета потребности по каждой группе оборотных активов, азатем определять их общую (суммарную) величину. При этом в качествепоказателей хозяйственной деятельности могут использоваться:

• для оборотных средств в запасах – полнаясебестоимость реализованной продукции;
• для оборотных средств в дебиторской задолженности, денежныхсредств и финансовых вложений – выручка от продаж.

Тогда общая потребность предприятия в оборотных средствах составит:

∑ y = y1 + y2 + y3

Где,у1 = a1 + b1x1 – оборотные средства в запасах, при x1 – полнаясебестоимость реализованной продукции;у2 = a2 + b2x2 – оборотные средства в запасах, х2 – выручка отпродаж;

у3 = a3 + b3x3 – денежные средства и краткосрочные финансовыевложения, х3 – выручка от продаж.

Следует отметить, что применение методов регрессионногоанализа должно основываться на достаточно достоверном прогнозированииисходных параметров и предположении, что структурные изменения втехнологии, ассортименте продукции, маркетинговой деятельностиотносительно невелики. Использование же других, более сложных методовпрогнозирования общей потребности организации в оборотных средствах(многофакторных моделей) существенно усложняет расчеты, но негарантирует сколь-нибудь заметных преимуществ в точности и надежностиопределяемых показателей.

Источник: //afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborotnykh_sredstv/opredelenie_potrebnosti_v_oborotnykh_sredstvakh/34-1-0-240

Формула и методы определения потребности предприятия в оборотных средствах

Каждое предприятие стремится увеличить эффективность использования своего капитала. От этого зависит прибыльность организации, ее рыночная стоимость и стабильное развитие в будущем. Именно по этой причине соответствующие службы каждого предприятия неустанно проводят аналитические исследования различных экономических показателей. Это позволяет оценить эффективность работы организации.

Одним из важных вопросов при проведении исследования является оценка оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах производится по установленной методике. Как производится контроль этой части активов предприятия, будет рассмотрено далее.

Характеристика

Определить потребность оборотных средств позволяет определенная методика, которая активно применяется аналитической службой практически каждого современного предприятия. Это необходимо в силу определенных причин.

Капитал, который принимает участие в обороте, применяется для организации технологических циклов. Он полностью потребляется в течение одного производственного периода и меняет свою форму. Сначала финансовые ресурсы направляются на проведение различных технологических операций. Далее получается готовая продукция, которая поступает в продажу. После ее реализации организация получает прибыль.

Иными словами, оборотные активы полностью потребляются в течение одного цикла. Именно по этой причине их называют оборотными. Чем быстрее эти ресурсы превращаются снова в деньги, тем больше прибыли имеет предприятие.

Если таких средств накапливается на предприятии больше, чем нужно, капитал эксплуатируется неэффективно. При недостатке оборотных активов появляются сбои технологии производства, простои техники.

Это также негативное явление.

Состав и источники формирования

Определение потребности предприятия в оборотных средствах позволяет оптимизировать количество финансовых ресурсов. В этом случае скорость протекания одного производственного цикла будет оптимальной. Предприятие сможет получить максимальную прибыль от использования своих имеющихся ресурсов.

В состав оборотного капитала входят запасы, готовая продукция, незавершенное производство, наличные средства в кассе, а также кредитные средства, которые были предоставлены покупателям. Перечисленные статьи баланса могут формироваться как из собственных, так и заемных источников финансирования.

Именно структурное рассмотрение активов в обороте позволяет принять решение о мероприятиях по улучшению ситуации на производстве. Также следует учесть, что применение собственных источников финансирования стоит дешевле для организации. Однако гармоничное расширение деятельности компании на практике невозможно без привлечения заемного оборотного капитала.

Определение потребности в оборотных средствах для каждой организации производится с учетом особенностей его функционирования. На показатель количества ресурсов для проведения технологического цикла влияет его длительность, сезонных колебаний рынка, условий кредиторской и дебиторской задолженности.

Каждое предприятие функционирует в особенных условиях. Установленное количество оборотных ресурсов для одного предприятия может не подойти иной организации. Поэтому при выборе нормативных значений всех статей учитывают особенности работы компании в рамках определенной отрасли. Сравнивают несколько конкурирующих предприятий.

Методы определения

Существует несколько способов определения потребности предприятия в оборотных средствах. Аналитиками применяется один из следующих способов. Первая методика называется коэффициентным подходом.

Этот способ предполагает делить существующие оборотные ресурсы по степени их изменения под влиянием объема производства.

На основе этой информации принимается решение о необходимости увеличения или уменьшения количества средств в обороте.

Второй подход называется аналитическим методом. Он учитывает величину фактических средних остатков средств по каждой статье. При этом во внимание также берется темп роста производства.

Третий подход называется прямым счетом. Он предполагает точное определение норм для каждой статьи активов в обороте. В четвертую категорию входят все иные подходы. Это может быть, например, графический метод, экспертные оценки и т. д.

Процедура нормирования

Именно нормирование является одним из самых популярных способов определения потребности технологического цикла в финансовых ресурсах. В процессе расчетов определяется минимальное количество средств, которое необходимо для каждой производственной операции для ее бесперебойного протекания.

Сначала определяются необходимое количество ресурсов для каждого отдельного элемента оборотных активов. Оценивается, как быстро расходуется тот или иной ресурс, а также каковы его реальные запасы на предприятии. Далее находится совокупная потребность предприятия в финансовых средствах. Для этого аналитическая служба производит простой расчет.

Помогает определить потребность в оборотных средствах формула: ОН = Рд*НЗ = О/Т*НЗ, где ОН – норматив для определенной статьи оборотных средств, Рд – расход за день собственных средств для финансирования оборота по отдельной статье, О – расход средств за определенный период, Т – длительность периода исследования, НЗ – норма запаса по конкретному элементу.

После определения норм для каждой отдельной статьи, их суммируют. Это позволяет определить совокупную потребность организации в финансовых источниках для финансирования производственной деятельности.

Аналитический метод

Потребность предприятия в оборотных средствах можно рассчитать различными методами. Одним из популярных подходов является аналитический подход. Этот вариант расчета подойдет тем организациям, которые в будущем не планируют проводить масштабные изменения в своей работе.

Представленный подход позволяет определить нормы в укрупненном виде. При этом учитывается темп прироста производства в будущем периоде и существующие потребности в финансовых ресурсах в прошлом. Корректировка производится под воздействием изменения планового объема выпускаемой продукции.

Пример расчета аналитического метода

Аналитический метод позволяет рассчитать требуемое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах можно рассмотреть на примере. Предприятие выпускало в прошлом году продукцию по себестоимости 530 тыс. руб.

Фактические остатки на начало рассматриваемого периода составили: I квартал – 34 тыс. руб., II квартал – 20 тыс. руб., III квартал – 22 тыс. руб., IV квартал – 28 тыс. руб. Планируется что этот показатель на начало следующего года составит 30 тыс. руб. Выпуск продукции увеличится.

Себестоимость реализации составит, согласно плану, 750 тыс. руб.

Аналитический метод предполагает определенный расчет. Определяется средний остаток оборотных ресурсов:

Ос = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 тыс. руб.

Однодневный выпуск по факту составляет: 530/360 = 1,47 тыс. руб.

Норма запасов в прошлом году рассчитывается в днях: 25,5/1,47 = 17,34 дней

По аналогии с прошлым годом норма оборотных ресурсов в плановом периоде составит: 17,34*2,08 = 36,07 тыс. руб.

Регрессивный анализ

Определение потребности организации в оборотных средствах по представленному выше методу не всегда возможно. Его нельзя применить в процессе планирования ненормируемых ресурсов в обороте. К таковым относится дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги в кассе.

Чтобы объективно рассчитать потребность предприятия в финансовых ресурсах для осуществления своей производственной деятельности, применяется метод регрессионного счета.

Представленная методика позволяет определить количество оборотных активов в плановом периоде, учтя один важный нюанс. Это коэффициент регрессии. Он характеризуется зависимостью количества оборотных средств от изменения объема производства.

Расчет при регрессивном анализе

Определение потребности в оборотных средствах корпорации, предприятия может быть выполнено путем расчета регрессионного метода.

Для этого применяется определенная формула: ПО = ОС + Кр*СП, где ПО – плановая потребность предприятия в оборотных ресурсах, ОС – количество оборотных средств, которое не зависит от объема производства, Кр – коэффициент регрессии (показывает, как сильно изменяется количество активов в обороте при увеличении или уменьшении выпуска продукции), СП – себестоимость продукции.

Расчет также производится для каждой статьи оборотных активов отдельно. Это позволяет учесть их специфику, выявить пути улучшения использования финансовых ресурсов предприятием. После этого полученные величины суммируют.

Следует учесть, что для проведения расчета норм для запасов для расчетов применяют показатель себестоимости готовой продукции. Для расчета этого показателя при исследовании дебиторской задолженности, финансовых вложений применяется показатель выручки от реализации.

Сравнение методов

Представленные выше методики позволяют рассчитать необходимое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах для каждого случая проводится при помощи определенной методики. Для текущего планирования следует применять подход прямого счета или аналитический способ. Коэффициентный метод подойдет для перспективного планирования.

В разрезе потребности в финансовых ресурсах для каждого элемента наиболее подробную картину представляет метод прямого счета. Однако этот подход характеризуется достаточно большой сложностью.

Расчетно-аналитический подход поможет выявить внутренние резервы. Они помогут предприятию максимально увеличить эффективность использования собственных средств. Однако этот подход, как и метод коэффициентов, не позволяет охватить особенности работы организации. Поэтому в зависимости от целей анализа необходимо подбирать подходящий метод расчета.

Пути улучшения ситуации

В процессе проведения финансового анализа из поля зрения не должны быть упущены оборотные средства. Определение потребности в оборотных средствах является важной частью исследования финансовой деятельности компании. Выявление потребности в оборотных средствах позволяет оптимизировать структуру капитала.

При обнаружении больших излишков финансовых ресурсов в обороте необходимо предпринять меры по их уменьшению. Особого внимания заслуживает дебиторская задолженность и запасы. Для некоторых организаций остается актуальным улучшение самой процедуры нормирования. В этом случае финансовые ресурсы будут расходоваться обдуманно и целесообразно.

Для повышения эффективности финансирования оборота в некоторых случаях необходимо провести модернизацию складского оборудования, организации снабжения и прочих направлений.

Источник: //fb.ru/article/355099/formula-i-metodyi-opredeleniya-potrebnosti-predpriyatiya-v-oborotnyih-sredstvah